Fra januar 2026 trådte Den Europæiske Banktilsynsmyndigheds (EBA) nye retningslinjer for håndtering af ESG-relaterede risici i kraft. Dermed er arbejdet med miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige forhold ikke længere kun et spørgsmål om bæredygtighed eller rapportering. Det er blevet en del af bankernes kerneopgave: risikostyring.
I løbet af 2025 forsøgte Finanstilsynet gentagne gange at gøre pengeinstitutter opmærksomme på, hvad der er på vej. I flere analyser og notater pegede tilsynet på, at banker – store som små – skal indarbejde ESG-forhold langt mere systematisk i deres eksisterende risikostyring.
Budskabet var tydeligt: ESG-risici skal identificeres, analyseres og styres på linje med andre kreditrisici.
Alligevel oplever vi i dag, at mange mindre og mellemstore banker stadig er i tvivl om, hvordan de konkret skal gøre det i praksis.
“Der er i dag bred enighed om, at ESG-risici skal ind i bankernes risikostyring. Men mange institutter står stadig med spørgsmålet: Hvordan gør vi det i praksis – og hvilke data skal vi bruge? Det er præcis dér, hvor mange banker mangler systemerne,”
siger Manja Obelitz, Head of Partners & Customers hos Valified.
Finanstilsynet: ESG skal ind i risikostyringen
Finanstilsynet offentliggjorde i 2025 flere observationer om god praksis i kreditinstitutternes arbejde med ESG-relaterede risici. Her fremhæver tilsynet blandt andet, at institutterne bør:
- afdække nye risici og tendenser i omverdenen
- identificere og styre risici på kort, mellemlang og lang sigt
- indsamle relevante data
Samtidig understreges det, at institutterne skal indarbejde ESG i deres eksisterende politikker og styringsrammer.
I en særskilt undersøgelse af mindre og mellemstore pengeinstitutter konkluderede Finanstilsynet, at institutterne er på meget forskellige stadier i deres arbejde.
De fleste er begyndt at se på de sektorer, hvor ESG-relaterede kreditrisici vurderes at være størst. Det er en god start. Men på sigt forventer tilsynet, at institutterne kan:
- identificere ESG-relaterede kreditrisici på et operationelt niveau
- skabe overblik over, hvilke kunder og sikkerheder der kan blive påvirket
- analysere – og så vidt muligt kvantificere – ESG-risici på kundeniveau
- integrere dem i den løbende risikovurdering
Det kræver i praksis én ting: data fra virksomhederne.
ESG-data skal også give værdi for virksomhederne
Debatten om ESG i banksektoren handler ofte om data og om hvor de skal komme fra. Men udfordringen handler ikke kun om banker, der mangler information. Den handler også om, at mange virksomheder endnu ikke har fået omsat ESG til konkret indsigt i deres egen forretning.
Hvis ESG-data primært opleves som noget, man skal levere til banken eller til myndighederne, bliver motivationen begrænset. Erfaringen er, at arbejdet først for alvor giver mening, når virksomhederne kan bruge dataene til noget selv.
Når virksomheder arbejder struktureret med ESG-data, får de blandt andet bedre overblik over deres egen drift: energiforbrug, afhængigheder i leverandørkæden, medarbejderforhold og governance. Det giver ledelsen et bedre grundlag for at træffe beslutninger om investeringer, risici og udvikling af forretningen.
Dermed bliver ESG ikke kun et spørgsmål om rapportering, men også et spørgsmål om ledelsesindsigt.
Fra ESG-data til risikosignaler
Samtidig bliver forventningerne til bankernes arbejde med ESG mere konkrete.
Retningslinjerne fra Den Europæiske Banktilsynsmyndighed og bestemmelser som L193 b betyder, at banker skal kunne arbejde med ESG-data på kundeniveau og anvende dem aktivt i kredit- og låneprocesser.
Det kræver ikke bare flere data, men data, der kan omsættes til indsigt i bankens kreditportefølje.
Hos Valified arbejder vi med det, vi kalder Valified Intelligence. Her omsættes ESG- og virksomhedsdata til tidlige risikosignaler i bankens kreditportefølje – og til indsigter, der kan bruges i dialogen med erhvervskunder.
Med løsningen får banker blandt andet mulighed for at:
- få ESG-data struktureret på deres erhvervskunder
- få overblik over ESG-relaterede risici i kreditporteføljen
- identificere early warning-signaler på potentielle risici
- benchmarke virksomheder mod andre virksomheder i samme branche og størrelse
Det giver et systematisk grundlag for at forstå risici i porteføljen og styrke dialogen med kunderne.
En ny type kreditdialog
Når ESG-data dermed bliver en del af kreditvurderingen, ændrer dialogen mellem bank og virksomhed sig også.
Samtalen handler ikke længere kun om regnskaber og sikkerheder. Den handler også om virksomhedens arbejde med ESG, risici og udvikling.
Finanstilsynet har i løbet af 2025 gjort det klart, at ESG-risici skal håndteres på linje med andre kreditrisici.
Spørgsmålet er derfor ikke længere, om banker skal arbejde med ESG-data, men hvordan.
Jo hurtigere sektoren får omsat kravene til konkrete systemer og bedre data fra virksomhederne, desto stærkere står både kreditbeslutningerne og virksomhedernes mulighed for at udvikle sig.
Kilde: Finanstilsynet
.png)
.png)
